Sijoitusmarkkinat ovat tunnetusti nopeita liikkeissään. Tänä vuonna olemme saaneet totutella markkinaympäristöön, jossa nopeita ja arvaamattomia liikkeitä tekevät myös politiikantekijät. Tai oikeastaan lähinnä yksi poliitikko.
Markkinoiden heiluessa voimakkaasti ylös ja alas muistutan itseäni päivittäin kahdesta perusvirheestä, joita sijoittajat voivat tällaisessa markkinassa tehdä.
Samoin kuin markkinoilla vuorottelevat lasku- ja nousupäivät, sijoittajien mielissä vaihtelevat pelko ja ahneus. Näiden tunteiden aiheuttamia perusvirheitä ovat myyminen paniikissa ja ostaminen väärään aikaan. Kummatkin voivat leikata pitkän aikavälin tuottoja merkittävästi.
Onneksi pahimmat virheet on helppo välttää, jos vain kykenee toimimaan suunnitelmallisesti ja noudattaa seuraavia ohjeita.
Älä panikoi, vaan pitäydy sijoitussuunnitelmassasi
Jos aikoo panikoida, kannattaa panikoida ensimmäisenä. Silloin ehtii vielä hyökyaallon alta pois. Tämä on totta.
Asiassa on vain kaksi haastetta. Ensimmäinen on se, että ihminen on laumaeläin. Keskimääräinen ihminen ei panikoi ensimmäisenä, vaan silloin kuin kaikki muutkin panikoivat. Ja silloin kun kaikki muutkin panikoivat, kurssit ovat ehtineet jo tippua tovin. Tällöin paniikkimyynnit osuvat usein lähelle aallon pohjia.
Toinen haaste piilee siinä, että kerran myytyään pitäisi vielä osata ostaa sijoitukset takaisin. Moni ajattelee kurssilaskun jatkuvan, kunnes käsillä olevat ongelmat on ratkaistu ja talous alkaa kohentua. Tarkoituksena on myydä nyt, kun sijoituksista saa vielä jotain ja ostaa takaisin sitten, kun tilanne on rauhoittunut.
Sijoitusmarkkinat eivät kuitenkaan toimi samalla logiikalla. Markkinat katsovat aina tulevaisuuteen ja siinä vaiheessa, kun tilanne on rauhoittunut, markkinat ovat nousseet jo tovin.
Pahimmillaan panikoiva sijoittaja ottaa siis ensin kurssilaskun täysillä takkiin ja jättäytyy sen jälkeen suosiolla sivuun sitä seuraavasta kurssinoususta. Sijoitussuunnitelmassaan määrätietoisesti pysyvä sijoittaja on mukana molemmissa ja pääsee hyötymään markkinoiden pitkällä aikavälillä nousevasta trendistä.
Älä yritä ajoittaa ostoja kurssipohjalle, vaan hajauta ajallisesti
Eivät kaikki toki panikoi. Osa sijoittajista näkee kurssilaskun hyvänä ostopaikkana. Saahan samaa tavaraa nyt halvemmalla kuin hetki sitten.
Tähänkin lähestymistapaan sisältyy riskinsä. Joku on kenties liian innokas ja lyö rahat kiinni aivan liian aikaisin, kun sijoituskohteet näyttävät jo niin halvalta.
Toinen saattaa missata kurssipohjan, muttei harmistuneena henno ostaa jo alkaneeseen kurssinousuun vaan ajattelee laittavansa rahat kiinni sitten, kun kurssit tippuvat takaisin aiemmalle tasolle. Entä jos ne eivät enää tipu?
Markkinoiden ajoittaminen on yksi haastavimmista tehtävistä sijoittamisessa ja kurssipohjaan osuminen äärimmäisen harvinaista. Hedelmällisempi lähestymistapa on hajauttaa ostoja ajallisesti, jolloin ostoja tulee tehneeksi kaikissa markkinasyklin osissa. Tällöin ostojen keskihinta on suunnilleen syklin keskiarvo.
Se on kenties vähän tylsää, mutta suuria päätöksiä ei pidä tehdä hetkellisissä tunnepuuskissa. Jos haluaa saada tuloksia, pitää pysyä suunnitelmassa. Kertoisiko joku tämän Yhdysvaltain presidentillekin?
Topias Kukkasniemi
Kommentoi