Rahastosäästäjää on palkittu riskinotosta: osakerahastot ovat pitkään tuottaneet ruhtinaallisesti Pohjoismaissa ja Pohjois-Amerikassa. Sijoittajan silmään on pistänyt etenkin pienyhtiörahastojen menestys ‒ ainakin tähän syksyyn asti.
Kun vertaillaan sijoitusrahastojen vuosituottoja viiden viime vuoden ajalta, pienyhtiöihin sijoittavien osakerahastojen menestys on huimaa.
Esimerkiksi Suomeen sijoittavien osakerahastojen kärkikymmeniköstä peräti kuusi on pienyhtiörahastoja.
Pienyhtiörahastot pitävät hallussaan viisivuotisvertailun kärkisijoja myös Pohjoismaihin sekä Eurooppaan sijoittavien osakerahastojen ryhmissä.
Monilla isoilla pörssiyhtiöillä on takanaan hyviä tulosvuosia, ja valtioiden ja keskuspankkien harjoittama talouden elvytys ja matala korkotaso pönkittävät osakemarkkinoita kokonaisuudessaan. Pienyhtiörahastot ovat silti pystyneet lyömään pörssin keskimääräisen kurssinousun ‒ joissain tapauksissa hyvinkin reippaasti.
Alkusyksy veti kursseja laskuun
Pienten yhtiöiden kurssit heilahtelevat yleensä helpommin kuin suurten ja vakiintuneiden. Se on sijoittajalle riski. Toisaalta rahastossa sijoittajan riskiä pehmentää se, että sijoitukset on hajautettu.
Alkusyksystä pörssit laskivat ympäri maailmaa, myös Helsingissä. Pienyhtiörahastot menettivät ‒ ainakin lyhytaikaisesti ‒ arvoaan enemmän kuin osakerahastot keskimäärin. Siinä näkyi niiden riskisyys.
Tietenkin vaihtelu rahastojen välillä on suurta. Sitä paitsi ”pienyhtiörahastot” eivät nimistään huolimatta keräile salkkuihinsa mitään arvaamattomia mikroyrityksiä. Tyypillisesti pienyhtiörahastot sijoittavat sekä pieniin että keskikokoisiin yrityksiin, kuten alla esitellyistä rahastojen sijoituskohteista voi huomata.
5 x Kurkistus pienyhtiörahaston salkkuun
Viisi Suomen osakemarkkinoille sijoittavaa pienyhtiörahastoa ja viisi suurinta sijoitusta kunkin rahaston salkussa 30.9.2021 (prosenttiluku kertoo sijoituksen osuuden salkusta):
Aktia Mikro Markka Osake
- Remedy Entertainment, 7,35 %
- Harvia, 5,26 %
- Exel, 5,06 %
- Marimekko, 4,73 %
- F-Secure, 4,51 %
Evli Suomi Pienyhtiöt
- Qt Group, 8,65 %
- Talenom, 6,14 %
- Metsä Board, 4,96 %
- Marimekko, 4,72 %
- Valmet, 4,04 %
SEB Finland Small Cap
- Kojamo, 9,23 %
- Huhtamäki, 9,17 %
- Revenio Group, 7,19 %
- Terveystalo, 7,18 %
- Neles, 6,37 %
Säästöpankki Pienyhtiöt
- Qt Group, 5,90 %
- Nokian Renkaat, 4,73 %
- Outokumpu, 3,92 %
- Konecranes, 3,92 %
- Huhtamäki, 2,81 %
OP-Suomi Pienyhtiöt
- Nokian Renkaat, 7,48 %
- Orion, 5,77 %
- Metsä Board, 5,63 %
- Outokumpu, 5,28 %
- Tieto-Evry, 4,44 %
Lähteet: Morningstar ja rahastoyhtiöt
RAHASTOVERTAILU! Marraskuun Taloustaidon rahastovertailusta voit tutkia usean sadan osake-, yhdistelmä- ja korkorahaston vuosituottoja pitkällä viiden ja kymmenen vuoden aikavälillä. Vertailussa on mukana myös viimeisimmän 12 kuukauden tuottolukemat. Lehdessä myös Evli Suomi pienyhtiöt -rahaston salkunhoitajan Janne Kujalan ja S-Pankin päästrategin Lippo Suomisen kommentit. Voit tutkia rahastovertailua ja lukea jutun näköislehdestä, jos olet rekisteröitynyt verkkopalvelumme käyttäjäksi.
Ulla Simola
